CFD là viết tắt của hợp đồng chênh lệch, nó đề cập đến một hợp đồng được thực hiện giữa người tiêu dùng và nhà cung cấp. Hợp đồng này đưa ra quy định rằng người tiêu dùng phải trả khoản chênh lệch giữa giá trị của tài sản tại thời điểm hiện tại và giá trị của nó tại thời điểm hợp đồng được thực hiện. Giao dịch CFD là một hình thức giao dịch phổ biến và tiên tiến nhất mà nhà đầu tư có thể thực hiện.

Nếu bạn đã quen với việc giao dịch Forex hay cổ phiếu, thì CFD có lẽ rất quen thuộc. Thuật ngữ này thường được sử dụng trong thị trường tài chính. Tuy nhiên, CFD chính xác là gì? Trong bài viết ngày hôm nay, Học Tiền Ảo sẽ giải thích chi tiết về khái niệm cũng như là cung cấp những kiến thức liên quan về giao dịch CFD để cho các bạn có thể hiểu sâu hơn về phương pháp giao dịch phổ biến này. Nào, cùng bắt đầu nhé!

CFD là gì?

CFD là viết tắt của Contract For Difference (hợp đồng chênh lệch). Đây là một hợp đồng được thực hiện giữa người mua và người bán. Hợp đồng này bao gồm hai yếu tố, Thỏa thuận CFD và các Điều khoản và Điều kiện Tiêu chuẩn. Thỏa thuận của hợp đồng này cho phép khách hàng giao dịch theo biến động giá của các sản phẩm cơ bản. Như cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, Forex và trái phiếu. CFD cho phép bạn xác định giá trị tương lai của những sản phẩm này.

Ngoài ra, hợp đồng chênh lệch giúp các nhà đầu tư tận hưởng những lợi ích mà không cần giao hàng thực tế. Hình thức này mở ra cơ hội lớn cho các trader thu lợi nhuận từ sự dịch chuyển giá mà không cần phải mua bất kỳ sản phẩm nào.

Do tính linh hoạt, giá cả phải chăng và đa dạng loại tài sản, CFD là công cụ lý tưởng cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Khi kết hợp với sự biến động thường xuyên và tính thanh khoản, các sản phẩm hợp đồng chênh lệch có lợi cho vô số chiến lược giao dịch ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Lịch sử của CFD

CFD lần đầu tiên được phát triển tại Sở giao dịch chứng khoán London vào những năm 1980. Bởi nhà sản xuất thị trường tên là Smith New Court. Những sản phẩm này xuất hiện để đáp lại sự chú ý của các nhà đầu tư mong muốn có thể bán khống cổ phiếu. Mà không cần phải thực hiện các bước vay tốn kém và phức tạp.

Các sản phẩm này đã thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu cơ. Và một số nhà tạo lập thị trường chứng khoán bắt đầu cung cấp chúng dưới dạng sản phẩm không cần kê đơn. Hợp đồng chênh lệch sau đó đã thu hút của các trader cá nhân và vào cuối những năm 1990, nó được Gerard & National Intercommodities tung ra như một sản phẩm bán lẻ thông qua hệ thống giao dịch điện tử của mình.

Với sự phổ biến ngày càng tăng của sản phẩm, một số tổ chức khác của Vương quốc Anh và Châu Âu bắt đầu cung cấp CFD. Kể từ thời điểm đó, việc sử dụng hình thức này đã lan rộng sang một số khu vực khác. Bao gồm:

• Úc
• Châu Âu
• Nga
• Nhật Bản
• Canada
• Nam Phi
• Thụy Sĩ
• Canada
• New Zealand
• …

CFD ở Hoa Kỳ được coi là giao dịch hoán đổi dựa trên bảo mật; và được quy định theo luật quản lý giao dịch hoán đổi. Theo văn bản này, không thể giao dịch CFD với tư cách là người tham gia thị trường bán lẻ ở Hoa Kỳ. Giao dịch tự do CFD không được phép. Vì không có sàn giao dịch nào cung cấp các sản phẩm theo hợp đồng cho sự khác biệt của công chúng.

Cách thức hoạt động của CFD

Mua hoặc bán CFD đóng vai trò như một đại diện để mua hoặc bán một tài sản cơ bản mà không cần thực sự trao đổi tài sản đó. Nếu giá tài sản tăng và hợp đồng bị đóng, người bán CFD, hoặc đối tác, phải trả khoản chênh lệch giữa giá hiện tại của sản phẩm và giá khi hợp đồng được thực hiện. Tuy nhiên, nếu giá giảm thì người mua thanh toán phần chênh lệch giá cho người bán.

Do đó, nếu giá đóng cửa ngang bằng với sản phẩm cơ bản tăng lên, người mua sẽ có lợi. Ngược lại, nếu nó giảm, người bán có lãi. Là một hợp đồng, bản thân CFD không phải là một sản phẩm có thể giao dịch. CFD không có quy mô hợp đồng cố định hoặc ngày hết hạn. Kích thước và thời hạn của các loại sản phẩm khác. Dựa trên hợp đồng đối với tài sản cơ bản.

CFD là công cụ có đòn bẩy tài chính. Các vị thế mới trên thị trường có thể được mở bằng cách đặt cọc một lượng nhỏ trong tổng giá trị của vị thế. Do đó đáp ứng các yêu cầu ký quỹ môi giới đặt trước. Tỷ suất lợi nhuận CFD tương đối thấp so với các công cụ khác. Các yêu cầu giảm bớt cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn trong một thị trường nhất định mà không phải chịu các khoản chi vốn rộng rãi. Yêu cầu ký quỹ CFD khác nhau giữa các nhà môi giới. Và thay đổi tùy theo loại tài sản được giao dịch.

Các tính năng chính của CFD

Trong cả hai trường hợp Mua và Bán, bạn không thực sự sở hữu tài sản cơ bản.

• Tiếp cận với đòn bẩy: Bạn có thể nhân lên quy mô giao dịch của mình bằng cách sử dụng đòn bẩy. Theo đó, bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ tiềm năng nào cũng sẽ được nhân lên.
• Bán khống cũng có sẵn: Việc mở các vị trí Bán cũng đơn giản như mở các vị trí Mua.
• Yêu cầu ký quỹ tối thiểu thấp: Cần một số tiền tương đối nhỏ để bắt đầu giao dịch cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa và nhiều công cụ tài chính khác.\

Mục tiêu của giao dịch CFD là gì?

Mục tiêu của giao dịch CFD là để suy đoán về biến động giá của tài sản cơ bản (thường trong thời gian ngắn hạn). Lãi hoặc lỗ của bạn phụ thuộc vào biến động giá của tài sản cơ bản và quy mô vị thế của bạn.

Ví dụ: Nếu bạn tin rằng giá trị của một cổ phiếu. Chẳng hạn như Apple, sẽ tăng lên, bạn có thể mở vị thế Mua CFD với ý định đóng vị thế CFD ở một giá trị cao hơn. Chênh lệch giữa giá bạn đã mở và giá bạn đóng vị trí CFD tương đương với lợi nhuận hoặc khoản lỗ tiềm năng của bạn, trừ đi mọi chi phí liên quan.

Nếu bạn cho rằng giá trị của một cổ phiếu. Chẳng hạn như Meta, sẽ giảm, bạn có thể mở vị thế Bán CFD ở một mức giá cụ thể. Với ý định đóng nó ở mức giá thấp hơn. Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn được tính dựa trên sự khác biệt giữa giá mở cửa và giá đóng cửa.

Ký quỹ trong giao dịch CFD

Ký quỹ là số vốn bạn cần có trong tài khoản giao dịch của mình để mở và duy trì vị thế CFD của mình. Những khoản tiền này là bắt buộc để trang trải mọi tổn thất tiềm ẩn mà bạn có thể phải chịu.

Có hai loại ký quỹ chính:

• Ký quỹ ban đầu: Để mở một vị thế mới, vốn chủ sở hữu tài khoản khả dụng phải vượt quá yêu cầu mức ký quỹ ban đầu.
• Ký quỹ duy trì: Để giữ một vị thế mở, vốn chủ sở hữu khả dụng của bạn phải luôn vượt quá mức ký quỹ duy trì. Nếu mức ký quỹ yêu cầu không được giữ, các vị thế của bạn sẽ bị đóng bằng lệnh gọi ký quỹ bất kể Lãi & Lỗ (P&L).
• Các yêu cầu ký quỹ khác nhau giữa các công cụ tài chính này với công cụ tài chính khác và được nêu rõ trong chi tiết của từng công cụ.

Lợi thế của giao dịch CFD

Giao dịch CFD sẽ mang đến lợi thế cho các nhà đầu tư như sau:

Đòn bẩy

CFD rất hấp dẫn vì chúng có thể thu được với tỷ suất lợi nhuận thấp. Nghĩa là tiềm năng thu được lợi nhuận từ đòn bẩy có thể lớn.

Đối với nhà kinh doanh bán lẻ trung bình, đòn bẩy nâng cao giúp tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn. Trên thực tế, một số tiền nhỏ có thể được sử dụng để kiểm soát các vị thế lớn hơn rất nhiều trên thị trường. Do đó, nhiều chiến lược giao dịch trước đây quá đắt lại trở nên khả thi. Các phương pháp phổ biến nhất là:

• Định tỷ lệ
• Đảo ngược
• Xu hướng
• Tính trung bình bằng đô la
• Chi phí trung bình.

Mức vốn ban đầu khiêm tốn cần thiết cho CFD đảm bảo một kế hoạch quản lý rủi ro mạnh mẽ. Quản lý tiền thận trọng, sử dụng lệnh cắt lỗ và xử lý rủi ro để thưởng trên cơ sở từng giao dịch là một vài cách để hạn chế mức độ tiếp xúc với thị trường. Mặc dù những người giao dịch CFD có thể nhận được phần thưởng đặc biệt. Nhưng điều quan trọng là phải định lượng và luôn nhận thức được rủi ro giả định.

Miễn giảm thuế

CFD có thể được cấp lợi thế về thuế ở một số khu vực pháp lý thương mại quốc gia. Bất kỳ khoản lỗ nào phát sinh với CFD có thể được sử dụng để bù đắp việc thanh toán thuế thu nhập vốn trên lợi nhuận.

Các tình huống về thuế khác nhau tùy theo từng trường hợp. Từ cơ bản đến cực kỳ phức tạp. Hợp đồng tương lai, ngoại hối, quyền chọn và cổ phiếu đều có các thông số duy nhất. Trong khi CFD có thể được sử dụng để đơn giản hóa các khoản nợ của một người thông qua giao dịch các loại tài sản được nhắm mục tiêu thông qua một khuôn khổ giao dịch nhất quán.

Tuy nhiên, bất kể công cụ nào đang được nhắm mục tiêu, thời gian của một thương mại hoặc đầu tư là một phần không thể thiếu trong việc xác định nghĩa vụ thuế. Trong nhiều trường hợp, tiền thu được từ các vị thế ngắn hạn bị đánh thuế ở mức cao hơn nhiều so với các khoản đầu tư dài hạn. Cuối cùng, trách nhiệm thuộc về nhà kinh doanh là phải nhận thức được luật thuế và các nghĩa vụ báo cáo.

Rủi ro khi đầu tư CFD

Giao dịch CFD có nhiều loại rủi ro khác nhau như:

Rủi ro về đòn bẩy

Bởi vì CFD có thể thu được với tỷ suất lợi nhuận thấp, nên nó có thể khiến các trader không chỉ có khả năng thu được lợi nhuận lớn mà còn có thể thua lỗ lớn. Do đó, các nhà giao dịch nên đánh giá khả năng chịu đựng của bản thân với các khoản lỗ có thể xảy ra trước khi tham gia vào giao dịch CFD.

Đòn bẩy là con dao hai lưỡi tinh túy. Đây là một công cụ luôn phải được áp dụng với kỷ luật và được tôn trọng. Trong trường hợp giao dịch CFD, yêu cầu ký quỹ giảm mang lại cho các trader cơ hội mở các vị thế vượt quá số tiền hiện có. Việc này làm cho nhà giao dịch nhận thấy một số tình huống có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể:

• Thanh lý vị thế: Khi một giao dịch chịu lỗ vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu. Và tất cả các khoản tiền hiện có, nhà môi giới có thể thanh lý vị thế mở. Đổi lại, bất kỳ và tất cả các khoản lỗ bắt nguồn từ giao dịch đều được nhận ra ngay lập tức.
• Cuộc gọi ký quỹ: Nếu lỗ đủ nghiêm trọng, nhà giao dịch sẽ nhận được cuộc gọi ký quỹ từ nhà môi giới. Cuộc gọi ký quỹ là một yêu cầu gửi thêm tiền vào tài khoản giao dịch để tạo thuận lợi cho các giao dịch mở. Trong trường hợp nó được đáp ứng, giao dịch có thể tiếp tục như bình thường.
• Đóng tài khoản: Nếu các yêu cầu ký quỹ bị vi phạm nhiều lần. Hoặc các lệnh gọi ký quỹ không được trả lời, nhà môi giới có thể đóng tài khoản giao dịch.

Rủi ro về chi phí

Ngoài các khoản lỗ có thể xảy ra, các nhà giao dịch CFD sẽ cần xem xét các chi phí liên quan khác. Bao gồm hoa hồng cho người môi giới; phí quản lý tài khoản; thuế và chi phí tài trợ qua đêm. Mỗi ngày có một vị thế được mở, người nắm giữ hợp đồng có thể phải trả một khoản lãi suất trên giá trị danh nghĩa của hợp đồng.

Từ quan điểm của nhà giao dịch, có hai chi phí cục bộ chính đối với CFD:

• Chênh lệch: CFD được báo giá theo hai mức giá, mua (bid) và bán (ask). Mua là giá mà một người có thể mở một vị thế CFD dài và bán là giá mà một người có thể mở một vị thế bán. Giá mua sẽ luôn cao hơn giá bán vừa phải, tạo ra chênh lệch mua / bán. Chênh lệch thể hiện chi phí chìm. Trên thực tế, giá đóng cửa của giao dịch phải vượt qua mức chênh lệch để vị thế có thể sinh lời.
• Hoa hồng: Hoa hồng là phí môi giới được áp dụng trên cơ sở từng thương vụ. Hoa hồng khác nhau cho mỗi nhà môi giới và thị trường. Với chi phí cộng thêm chênh lệch giá mua / giá bán.

Để duy trì lợi nhuận nhất quán, các nhà giao dịch hiệu quả giảm thiểu chi phí liên quan đến chênh lệch và hoa hồng. Trong khi chi phí giao dịch là không thể tránh khỏi, việc tập trung vào các thị trường lý tưởng. Và so sánh các nhà môi giới là những yếu tố quan trọng. Để tiến hành đầu tư một cách thành thạo.

Rủi ro thanh khoản và thực thi

Cùng với chi phí và rủi ro mất mát, có thể có những rủi ro khác liên quan đến CFD. Điều đó bao gồm rủi ro thanh khoản và thực hiện. Rủi ro thanh khoản là rủi ro mà một tài sản có thể không có sẵn để giao dịch ở mức giá hoặc số lượng mong muốn. Tương tự, rủi ro khớp lệnh phát sinh khi có độ trễ giữa thời điểm đặt lệnh. Và thời điểm lệnh được thực hiện.

>>> Bạn có thể xem thêm: Thị trường hàng hóa là gì?

Điều bạn cần lưu ý khi giao dịch CFD

Như chúng tôi đã nói trên đây, giao dịch CFD là một trong những hình thức đầu tư tiên tiến và phổ biến. Bạn không thể chỉ lao vào đầu mà không nghiên cứu kỹ lưỡng về thị trường. Sau đây là các bước cần chú ý khi giao dịch với hợp đồng chênh lệch.

• Việc quan trọng nhất là là thực hiện nghiên cứu. Trước khi bắt đầu giao dịch, hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu kỹ cách các hợp đồng chênh lệch hoạt động; cách thị trường hoạt động; và nơi bạn có thể giao dịch CFD. Nhưng ngoài ra, hãy đặt kỳ vọng của bạn cho phù hợp. Đừng nghĩ rằng bạn sẽ là một chuyên gia về chủ đề này khi bạn mới bắt đầu. Như với bất kỳ hoạt động nào, việc làm chủ nó cần có thời gian. Chỉ cần làm quen với nó tốt nhất bạn có thể. Và đảm bảo rằng bạn hiểu những rủi ro khi giao dịch CFD.
• Thứ hai, hãy đưa ra chiến lược. Sau khi bạn đã hoàn thành nghiên cứu của mình, hãy đưa nó vào sử dụng thực tế. Bằng cách tạo ra một chiến lược sẽ phục vụ bạn khi giao dịch các hợp đồng chênh lệch. Nếu bạn đã đưa ra một chiến lược tốt, hay kiên trì thực hiện. Những đừng ngại kết hợp mọi thứ và thực hiện các cải tiến cho phù hợp. Với những phát triển mới nhất trên thị trường.
• Cuối cùng, là tìm nhà môi giới/nền tảng phù hợp. Khi bạn đã thực hiện xong ba bước này; điều cuối cùng cần làm là kiểm tra xem giao dịch CFD có hợp pháp trong khu vực của bạn hay không.

Một số sàn giao dịch có hỗ trợ giao dịch CFD

Trên thị trường tài chính, có một số sàn có cung cấp các sản phẩm giao dịch CFD như:

• Sàn Bingbon
• Sàn CMC Markets
• Sàn Capital.com
• Sàn IG
• Sàn XTB
• Sàn IQ Option
• Sàn XM
• Sàn Plus500
• Sàn Interactive Brokers
• Sàn City Index
  …

Tổng kết

CFD có thể cho phép các nhà đầu tư suy đoán về sự tăng và giảm giá tài sản mà không cần nắm giữ tài sản đó. Đông thời, trader có thể tận dụng lợi nhuận từ một lượng nhỏ đầu tư ban đầu thông qua việc sử dụng tài khoản ký quỹ. Tuy nhiên, các nhà giao dịch CFD có thể phải chịu rủi ro về thị trường; thanh khoản; và rủi ro thực hiện bên cạnh các chi phí có thể gây ra thua lỗ hoặc làm giảm lợi nhuận tiềm năng. Giao dịch CFD mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Nhưng cung đem đến rất nhiều rủi ro. Vì thế các nhà đầu tư cần phải cân nhắc thật kỹ lưỡng và tìm hiểu thông tin trước khi tham gia nhé! Chúc bạn thành công!

Tổng hợp: hoctienao.com