Lý thuyết Dow là một phần quan trọng của việc phân tích kỹ thuật. Các nguyên tắc của lý thuyết này giúp các nhà đầu tư hiểu thị trường tốt hơn và xác định các biến động giá và khối lượng chính xác hơn. Khám phá về Lý thuyết Dow qua nội dung dưới đây của Học Tiền Ảo nhé!
Lý thuyết Dow, có lịch sử lâu đời, là lý thuyết đầu tiên giải thích thị trường sẽ biến động theo xu hướng, đồng thời nó cũng là cơ sở lý thuyết trong phân tích kỹ thuật Forex. Hiểu được lý thuyết này có thể giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường và có thể đưa ra các quyết định giao dịch thông minh hơn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ viết mọi thứ về Lý thuyết Dow, bao gồm định nghĩa và nguyên lý của nó. Cùng Học Tiền Ảo tham khảo ngay nào!
Lý thuyết Dow là gì?
Lý thuyết Dow, còn được gọi là “Lý thuyết Dow Jones”, được thành lập bởi Charles Henry Dow, người cũng đã thành lập Tạp chí Phố Wall nổi tiếng và Chỉ số Dow Jones.
Lý thuyết này tin rằng thị trường sẽ di chuyển về phía trước dưới dạng một “xu hướng”. Và một sự thay đổi trong xu hướng có nghĩa là sự thay đổi trong các điều kiện thị trường. Phát triển qua nhiều thập kỷ, một phương pháp suy luận hành vi giá trong tương lai dựa trên các mô hình thay đổi giá đã xuất hiện.
>> Bạn có thể tham khảo thêm: Nến nhật là gì?
Lịch sử của lý thuyết Dow
Lý thuyết Dow được sinh ra bởi Charles H. Dow. Ông cùng với Edward Jones và Charles Bergstrezer thành lập Công ty Dow Jones vào năm 1896 và phát triển “Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones”. Dow đã làm cho lý thuyết trở nên cụ thể trong một loạt các bài xã luận trên Wall Street Journal.
Charles Dow mất vào năm 1902, ông chưa bao giờ xuất bản lý thuyết đầy đủ của mình. Nhưng một số người theo dõi và đồng nghiệp đã xuất bản các bài xã luận mở rộng. Những đóng góp quan trọng nhất cho Lý thuyết Dow bao gồm các khía cạnh sau:
- “Phong vũ biểu thị trường chứng khoán” của William P. Hamilton (1922)
- “Lý thuyết Dow” của Robert Rea (1932)
- “Cách tôi đã giúp hơn 10.000 nhà đầu tư kiếm lời từ cổ phiếu” của George Schaefer (1960)
- “The Dow Theory Today” của Richard Russell (1961)
Việc giải thích và cải tiến Lý thuyết Dow của những người trên đã làm cho lý thuyết này được phát triển thành nguyên tắc giao dịch quan trọng nhất trong thị trường tài chính ngày nay.
6 nguyên lý của lý thuyết Dow trong chứng khoán
Lý thuyết Dow trong chứng khoán về cơ bản là một khái niệm đơn giản bao gồm sáu nguyên lý cơ bản.
Nguyên lý 1: Thị trường phản ánh tất cả mọi thứ
Theo nguyên lý này, giá của cổ phiếu và chỉ số phản ánh tất cả các thông tin có sẵn và đã biết. Xu hướng giá sẽ di chuyển theo thông tin mới có sẵn. Các nhà giao dịch có thể nghiên cứu các biến động giá này để hiểu thị trường có khả năng biến động như thế nào trong tương lai gần.
Nguyên lý 2: Thị trường có ba xu hướng
Đây có lẽ là một trong những nguyên lý phổ biến nhất của Lý thuyết Dow. Nó giải thích rằng thị trường di chuyển theo ba xu hướng chính, như được liệt kê ở đây.
Xu hướng chính
Những xu hướng này là những chuyển động chính trên thị trường. Và chúng có thể kéo dài trong một hoặc nhiều năm. Tại đây người ta sẽ xác định xem một thị trường là tăng giá (đi lên) hay giảm (đi xuống).
Xu hướng thứ cấp
Xu hướng thứ cấp là những mẫu giá đóng vai trò là điểm điều chỉnh trong các xu hướng chính chính. Chúng thường lây lan trong một khoảng thời gian từ ba tuần đến vài tháng. Và xu hướng này di chuyển theo hướng ngược lại với xu hướng chính.
Xu hướng nhỏ
Các xu hướng nhỏ, như tên gọi, xảy ra trong một khoảng thời gian rất ngắn. Thông thường, chúng chỉ tồn tại trong vài giờ hoặc vài ngày. Những xu hướng này về cơ bản chỉ là nhiễu thị trường và chúng là những hình mẫu kém tin cậy nhất nếu bạn đang tìm kiếm các xu hướng thị trường để theo dõi. Các xu hướng nhỏ có thể ngược hướng với xu hướng chính hoặc xu hướng phụ.
Nguyên lý 3: Xu hướng thị trường có ba giai đoạn
Cho dù thị trường đang đi lên hay đi xuống, mọi xu hướng đều được đánh dấu bởi ba giai đoạn. Các giai đoạn này được liệt kê ở đây.
- Giai đoạn tích lũy: Trong giai đoạn đầu, những nhà đầu tư sớm tham gia và đẩy giá lên.
- Giai đoạn bùng nổ: Nhiều trader bắt đầu đầu tư nhiều hơn, do đó sẽ đẩy giá lên cao hơn.
- Giai đoạn quá độ: Các nhà đầu tư mua quá mức, và sau đó giá giảm.
Nguyên lý 4: Các chỉ số phải xác nhận lẫn nhau
Để xác định rằng một xu hướng đã được thiết lập, điều cần thiết là tất cả các chỉ số thị trường phải xác nhận lẫn nhau. Vì vậy, chuyển động của một chỉ số phải khớp với chuyển động của tất cả các chỉ số khác trên thị trường. Chỉ khi đó, chúng ta mới có thể dán nhãn thị trường là tăng hay giảm, tùy từng trường hợp.
Nguyên lý 5: Khối lượng giao dịch phải phù hợp với xu hướng giá cả
Theo nguyên lý này, bất kỳ xu hướng chính nào trên thị trường, dù tăng hay giảm, đều phải được hỗ trợ bởi sự gia tăng tương ứng của khối lượng giao dịch.
Nguyên lý 6: Xu hướng vẫn tồn tại cho đến khi có sự đảo ngược rõ ràng
Charles Dow nhận ra rằng rất dễ nhầm lẫn giữa xu hướng thứ cấp với xu hướng đảo ngược. Sự tăng giá tạm thời có vẻ giống như một sự đảo ngược xu hướng. Nhưng một lần nữa, nó cũng có thể chỉ là một xu hướng thứ cấp. Vì vậy, như Lý thuyết Dow đã nói, bạn sẽ phải tiếp tục coi thị trường là giảm giá ngay cả với xu hướng tăng tạm thời cho đến khi rõ ràng rằng xu hướng tăng được thiết lập. Trong trường hợp đó, nó sẽ là một sự đảo ngược xu hướng, làm cho thị trường tăng giá.
Lý thuyết Dow hữu ích cho các nhà giao dịch như thế nào?
Lý thuyết Dow chủ yếu giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường với độ chính xác cao hơn. Do đó, các trader có thể tận dụng những điểm hành động giá tiềm năng. Nó cũng giúp các nhà giao dịch hành động một cách thận trọng và không đi ngược lại xu hướng thị trường. Và trên hết, Lý thuyết này còn nhấn mạnh tầm quan trọng của giá đóng cửa như một chỉ báo tốt về tâm lý chung của thị trường.
>>> Bạn có thể tham khảo thêm: Mô hình giá là gì?
Tổng kết
Mặc dù Lý thuyết Dow đã hơn một trăm năm tuổi, nhưng nó vẫn còn phù hợp trong thị trường giao dịch hiện tại. Hiểu được lý thuyết này các nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ việc phát hiện và khai thác các xu hướng thị trường. Mong rằng thông qua nội dung trên bạn sẽ nắm bắt được “Lý thuyết Dow là gì?” và áp dụng thành công vào thực tiễn. Cảm ơn đã theo dõi!
Tổng hợp: hoctienao.com
